Акционерный инвестиционный фонд (АИФ)

Кроме того, правила управления доверительного управления имуществом инвестиционных фондов, учета, хранения имущества инвестиционных фондов и методы контроля за распоряжением указанным имуществом регламентированы положениями указанного законодательного акта. Инвестиционный фонд представлен, как находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления. При этом Закон различает акционерный инвестиционный фонд и паевой инвестиционный фонд. Акционерный инвестиционный фонд является открытым акционерным обществом, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты при отсутствии прав на иные виды предпринимательской деятельности. Паевой инвестиционный фонд представлен как обособленный имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом. В составе данного комплекса как имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, так и имущество, полученное в процессе такого управления. Доля в праве собственности на данное имущество удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. 156-ФЗ"Об инвестиционных фондах"

Имущество акционерного инвестиционного фонда делится на два вида. Первый вид имущества - инвестиционные резервы, то есть денежные средства, которые передаются в доверительное управление управляющей компании. Это имущество хранится в специализированном депозитарии. Главным органом управления акционерным инвестиционным фондом является его управляющая компания.

Акционерный инвестиционный фонд - это открытое акционерное Инвестиционные резервы акционерного инвестиционного фонда (активы фонда).

Утвердить прилагаемое Положение о деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов. Установить, что управляющая компания паевого инвестиционного фонда обязана направлять специализированному депозитарию этого фонда копии поступивших к ней заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, а также копии выданных ей предписаний об устранении нарушений не позднее дня, следующего за днем их поступления в управляющую компанию.

Пункт не применяется - Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации от Специализированным депозитариям акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов в течение трех месяцев со дня вступления в силу настоящего постановления привести свою деятельность в соответствие с требованиями Положения о деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, утвержденного настоящим постановлением.

Настоящее Положение о деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов далее именуется - Положение устанавливает требования к осуществлению деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов далее именуется - специализированный депозитарий. Специализированный депозитарий осуществляет учет имущества, принадлежащего акционерному инвестиционному фонду, имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, а также имущества, в которое размещены пенсионные резервы негосударственного пенсионного фонда.

Специализированный депозитарий осуществляет также хранение указанного в настоящем пункте имущества, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации не предусмотрено иное. Специализированный депозитарий также осуществляет: Учет и хранение имущества, принадлежащего акционерному инвестиционному фонду, имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, а также имущества, в которое размещены пенсионные резервы негосударственного пенсионного фонда 2.

Общие положения Статья 1. Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления. Настоящий Федеральный закон не распространяется на отношения, связанные с созданием в целях инвестиционной деятельности иных фондов, если они не отвечают признакам акционерных инвестиционных фондов статья 2 настоящего Федерального закона и или признакам паевых инвестиционных фондов статья 10 настоящего Федерального закона.

Акционерный инвестиционный фонд Статья 2.

Акционерный инвестиционный фонд является открытым акционерным обществом, инвестиционные резервы акционерного инвестиционного фонда.

Амортизация основных производственных фондов Правовое положение инвестиционных фондов определяется ФЗ от 29 ноября г. Для акционерных инвестиционных фондов предусмотрена исключительная компетенция, поскольку в соответствии с Законом об инвестиционных фондах они не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.

Акционерный инвестиционный фонд осуществляет деятельность на основании лицензии. Имущество акционерного инвестиционного фонда подразделяется на имущество, предназначенное для инвестирования инвестиционные резервы , и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления и иных органов акционерного инвестиционного фонда. Инвестиционные резервы передаются в доверительное управление управляющей компании. В состав активов фонда могут входить денежные средства, государственные и муниципальные ценные бумаги, акции и облигации российских открытых акционерных обществ, акции и облигации иностранных субъектов и иные ценные бумаги Управляющая компания создается в форме хозяйственного общества.

Свою деятельность она осуществляет на основании лицензии.

Инвестиционные фонды реферат по финансам , Сочинения из финансы

Закрытый фонд ЗПИФ Характерной особенностью фонда является то, что инвестор может купить паи только при формировании или доп. В таком фонде имеется фиксированное количество паев. Создание и выпуск дополнительных паев или выкуп паев обычно требует согласия пайщиков. Кроме того, если это указано в ПДУ, то пайщики такого фонда могут регулярно получать доход от доверительного управления. Отсутствие возможности погасить пай в короткие сроки обуславливает возможность управляющей компании инвестировать имущество фонда в низколиквидные активы, например, в недвижимость, ипотечные закладные, венчурные проекты.

Москва Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и Резерв на выплату вознаграждения управляющей компании.

Зачем вкладывать деньги в эту организацию, если можно купить акции какого-либо предприятия или вложить в недвижимость, спросите вы. Ответ прост — вам не нужно будет составлять схему и план для инвестиций, не потребуется специальных знаний, анализа отрасли экономической деятельности и части рынка, к которой принадлежит область инвестирования. Для того чтобы совершать свою деятельность, этому экономическому обществу необходимо специальное разрешение — лицензия.

Ее имеет право выдавать только специальный уполномоченный государственный орган. Есть ряд ограничений, которые законодательство накладывает на деятельность акционерных инвестиционных фондов. Они, например, не могут заниматься больше никакими видами деятельности, кроме вложения капитала от всех участников. Без их выполнения экономическое общество не может называться акционерным инвестиционным фондом. Вот, собственно, и они: Объем собственных средств АИФ на момент выдачи государством лицензии не должен превышать прописанный в данном законе объем и требования, которые установлены Банком России; В состав АИФ не могут входить ни юридические, ни частные лица, имеющие такую сферу деятельности как аудиторство, регистрация и т.

Также акционерами не могут быть оценщики, которые с данным фондом заключили договор; Все имущество, которое принадлежит таким организациям, делится на 2 категории: К последнему относятся денежные средства, которые обеспечивают работу различных управленческих органов фонда; Финансовые резервы для осуществления инвестиционной деятельности или активы АИФ передаются в управление специальной управленческой компании, которая также соответствует требованиям закона; Для проведения всех финансовых операций, переданных в доверительное управление специальной компании, необходимо открыть отдельный банковский счет или счета.

Паевые инвестиционные фонды

Акционерные инвестиционные фонды Акционерный инвестиционный фонд — это ОАО, которое собирает денежные средства инвесторов путем выпуска обыкновенных акций. Собранные средства инвестируются в ценные бумаги, депозиты, недвижимость и другие активы. В уставе фонда содержится инвестиционная декларация, где описаны допустимые направления инвестиций. Имущество акционерного фонда делится на инвестиционные резервы они передаются в управление управляющей компании и прочее имущество.

Направления размещения инвестиционных резервов описываются в инвестиционной декларации, которая входит в Устав фонда.

размещены пенсионные резервы негосударственного пенсионного фонда . . инвестиционные резервы акционерного инвестиционного фонда.

Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, фирменное наименование которого содержит слова"акционерный инвестиционный фонд" или"инвестиционный фонд". Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения лицензии.

Размер собственных средств акционерного инвестиционного фонда на дату представления документов для получения лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда должен соответствовать требованиям, установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Акционерами акционерного инвестиционного фонда не могут являться специализированный депозитарий, регистратор, аудитор, а также физическое или юридическое лицо, с которым может заключаться договор на проведение оценки, если указанные лица заключили договоры с этим акционерным инвестиционным фондом.

Имущество акционерного инвестиционного фонда подразделяется на имущество, предназначенное для инвестирования инвестиционные резервы , и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности органов управления и иных органов акционерного инвестиционного фонда, в соотношении, определенном уставом акционерного инвестиционного фонда. Инвестиционные резервы акционерного инвестиционного должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании.

Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением активами акционерного инвестиционного фонда, открывается открываются отдельный банковский счет счета , а для учета прав на ценные бумаги, составляющие активы акционерного инвестиционного фонда, отдельный счет счета депо. В случае заключения с управляющей компанией договора о передаче ей полномочий единоличного исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда управляющая компания приобретает права и обязанности по управлению активами акционерного инвестиционного фонда на основании указанного договора.

При этом для расчетов по операциям с активами акционерного инвестиционного фонда открывается открываются отдельный банковский счет счета , а для учета прав на ценные бумаги, составляющие активы акционерного инвестиционного фонда, отдельный счет счета депо. Такие счета открываются на имя акционерного инвестиционного фонда. Акционерный инвестиционный фонд обязан использовать при взаимодействии с регистратором, специализированным депозитарием и управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление активами акционерного инвестиционного фонда, документы в электронно-цифровой форме с электронной цифровой подписью.

Акционерный инвестиционный фонд обязан иметь сайт в сети Интернет, электронный адрес которого включает доменное имя, права на которое принадлежат этому фонду.

Акционерный инвестиционный фонд

Правила управления доверительного управления имуществом инвестиционных фондов, его учета и хранения, методы контроля за распоряжением этим имуществом также регламентированы положениями данного Закона. Инвестиционный фонд представлен как находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого общества или учредителей доверительного управления.

Часто задаваемый вопрос, чем отличается один фонд от другого, разрешается непосредственным обращением к определениям, данным этим двум понятиям в ст.

Имущество акционерного инвестиционного фонда подразделяется на предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы) и для.

Порядок и сроки определения стоимости чистых активов инвестиционных фондов 1. Стоимость чистых активов акционерных инвестиционных фондов определяется акционерным инвестиционным фондом. Управляющая компания паевого инвестиционного фонда обязана рассчитывать стоимость чистых активов паевых инвестиционных фондов.

Стоимость чистых активов определяется как разница между стоимостью всех активов паевого инвестиционного фонда или активов акционерного инвестиционного фонда далее - активы , и величиной всех обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов далее - обязательства , на момент определения стоимости чистых активов. Стоимость активов, в том числе определенная на основании отчета оценщика, определяется без учета налогов, которые уплачиваются в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранного государства при реализации указанных активов.

Признание прекращение признания активов обязательств осуществляется в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, действующими на территории Российской Федерации. В случае определения стоимости актива обязательства на основании отчета оценщика, оценка стоимости недвижимости прав на недвижимость должна быть дана на дату не ранее 1 года, а оценка стоимости иных активов обязательств - на дату не ранее 3 месяцев до даты, по состоянию на которую определяется стоимость чистых активов.

В состав обязательств включается резерв на выплату вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию, аудиторской организации, оценщику акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда, лицу, осуществляющему ведение реестра акционеров акционерного инвестиционного фонда, бирже и лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда далее - резерв на выплату вознаграждения.

Правилами определения стоимости чистых активов закрытого паевого инвестиционного фонда и акционерного инвестиционного фонда, инвестиционные паи акции которых ограничены в обороте, может быть предусмотрено, что резерв на выплату вознаграждения не формируется. Резерв на выплату вознаграждения формируется исходя из размера предусмотренного соответствующим лицам вознаграждения с учетом периода времени с начала года даты формирования резерва до даты, по состоянию на которую определяется стоимость чистых активов.

При этом резерв на выплату вознаграждения, размер которого зависит от результатов инвестирования, не формируется. Не допускается формирование иных резервов, в том числе резерва на оплату расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, или имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда.

Правовое положение инвестиционных фондов

Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, и фирменное наименование которого содержит слова"акционерный инвестиционный фонд" или"инвестиционный фонд". Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения лицензии.

Размер собственных средств акционерного инвестиционного фонда на дату представления документов для получения лицензии должен соответствовать требованиям, установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

управления акционерным инвестиционным фондом (доверительного управления инвестиционными резервами акционерного инвестиционного фонда).

Акционерный инвестиционный фонд Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда 1. Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные настоящим Федеральным законом, и фирменное наименование которого содержит слова"акционерный инвестиционный фонд" или"инвестиционный фонд". Иные юридические лица не вправе использовать в своих наименованиях слова"акционерный инвестиционный фонд" или"инвестиционный фонд" в любых сочетаниях, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения лицензии. Положения Федерального закона"Об акционерных обществах" распространяются на акционерные инвестиционные фонды с учетом особенностей, установленных настоящим Федеральным законом.

Требования к акционерному инвестиционному фонду 1.

Федеральный закон"Об инвестиционных фондах"

Настоящее Положение определяет объем, сроки, форму и порядок представления в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг отчетности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда. Акционерный инвестиционный фонд представляет в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг следующую отчетность: Управляющая компания паевого инвестиционного фонда представляет в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг следующую отчетность: Отчетность представляется в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг в следующие сроки: Баланс имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд 2.

Баланс имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд далее именуется - баланс имущества , содержит информацию о видах и стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, видах и размере обязательств, исполнение которых осуществляется за счет указанного имущества, а также об инвестиционных паях паевого инвестиционного фонда.

В состав активов акционерного инвестиционного фонда не могут входить паи паевых инвестиционных фондов, если инвестиционные резервы таких.

В предлагаемой статье мы рассмотрим правовые основы паевых инвестиционных фондов. Понятие паевого инвестиционного фонда Отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования, регулируются Федеральным законом от Помимо этого, названный закон регулирует отношения, связанные с управлением доверительным управлением имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем над распоряжением указанным имуществом.

Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления статья 1 Закона ФЗ.

При этом Закон ФЗ делит инвестиционные фонды на два вида: Согласно пункту 1 статьи 2 Закона ФЗ акционерный инвестиционный фонд является акционерным обществом, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные Законом ФЗ, и фирменное наименование которого содержит слова"акционерный инвестиционный фонд" или"инвестиционный фонд". Иные юридические лица не вправе использовать в своих наименованиях слова"акционерный инвестиционный фонд" или"инвестиционный фонд" в любых сочетаниях, за исключением случаев, предусмотренных самим Законом ФЗ.

АИФ вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения лицензии и не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. Отметим, что за параллельное ведение иного бизнеса акционерному инвестиционному фонду грозят меры административной ответственности, установленные пунктом 11 статьи Согласно указанной норме АИФ может быть оштрафован на сумму от тысяч до одного миллиона рублей, а должностные лица АИФ - на сумму от тридцати до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет.

Доступ к полному содержимому данного документа ограничен. В данном случае предоставлена только часть документа для ознакомления и избежания плагиата наших наработок. Для получения доступа к полным и бесплатным ресурсам портала Вам достаточно зарегистрироваться и войти в систему.

Рецепты создания собственных инвестиционных фондов